Wal-Mart
長久以來，Wal-Mart一直打算跨足銀行金融服務業。在2005年Wal-Mart甚至公開表示想要在Utah開一家銀行，好為自家旗下4,000多店提供金流方面的服務。

但這個宏大的開銀行計畫卻過不了美國聯邦政府那關，我認為這跟美國金融法規背後充滿既得利益者斧鑿的規範有關（這點台灣也沒好到哪去）。

目前Wal-Mart新提出的、退而求其次的規劃希望能夠先實施【預付卡】，針對他們沒有信用卡、支票帳戶的客人更方便的付款服務。

當然聰明的讀者很快就會想到這家「賺現金」怪物（平均每一塊錢稅後淨利，可帶來1.3 ～1.5元的營運現金流入），如果還能加上預付卡先到手的現金，豈不是更如虎添翼？

不過Wal-Mart對外發言的思惟重點不在於此，而是緊繫他們一貫地【無情地降低成本】的中心思想：Wal-Mart認為即便他們夠大，可以跟銀行坳到很不錯的手續費折讓，但這部份在Wal-Mart眼中還是「不必要的支出」！且這個支出並不能全面性地服務Wal-Mart所有客人付款上的需求。Wal-Mart約有20%左右的客人，沒有支票帳戶；雖然目前透過和GE的合作為這群顧客提供一個叫【Wal-Mart Money Card】的付費機制，但顯然Wal-Mart還不甚滿意。

如此看來，Wal-Mart的金融企圖，還是侷限在服務他們自家顧客所需的範疇之上。不過Wal-Mart進軍金融服務，或多或少還是嚇得一群銀行業者皮皮挫。因為一來Wal-Mart的店數與客戶規模夠驚人，光是上面所說的這20%沒有支票帳戶的Wal-Mart顧客，人數就高達2千7百萬人！二來對手能少一個是一個，尤其是這種潛力十足的對手，萬一笑裡藏刀豈不後患無窮？

說到通路業搞起金融服務，不得不說台灣的統一超商。統一超商也是家現金製造怪物（每一塊稅後淨利可以創造2.38元的營運現金流入）。
從1998年起，7-11先從代收各類費用款項切入金流服務，到現在看來真是大獲全勝！目前台灣都市生活裡，水、電、瓦斯、電話費、停車費、買電影票、演唱會門票…等都可以在巷口的7-11搞定。取得階段性成功後，統一超也進一步引進i-cash預付卡希望連他們自家商品販賣的付費方式都能納入金流服務裡。不過這個新服務看起來還在起步階段，2006年財務報表中，現金流量表的「預收款項」約1億7千多萬，假設全都是iCash收進來的，也只占其「銷貨收入」96億6千多萬元的冰山一角。

或許要消費者拿錢出來儲值，背後有著既麻煩又被占便宜的負面感受，使得iCash表現不如預期，也因此統一超又想辦法將其和信用卡合作好免去加值困擾。

而回過頭來看，Wal-Mart這次要推的預付卡，開卡就要8.95美元，消費者辦了卡之後每個月還得另外付一筆4.95美元的「維護金」，也就是不消費也得每個月花錢maintain住帳號。

就我來看，感覺比7-11的icash加值與押金更令消費者不爽，不知道對美國消費者來說會不會是個問題？

補充：
從經濟分析角度來看
我有兩個理由相信WalMart或第一代iCash這種服務做不起來：
1.專業分工優勢
2.「放棄現金自由權」與「折價」間的成交價和量
我想只要對經濟學有基本認識的讀者應該都能輕鬆看懂這兩個理由，我就不贅言解釋了

延伸閱讀：At Wal-Mart, a Back Door Into Banking

» »